Inflation: So schützt du dein Geld vor dem Wertverlust

Was Inflation eigentlich bedeutet

Inflation ist der allgemeine Anstieg der Preise. In Österreich misst ihn Statistik Austria mit dem Verbraucherpreisindex (VPI), also einem Warenkorb aus Lebensmitteln, Wohnen, Energie, Mobilität und vielem mehr. Steigt der VPI um 3 %, kostet dieser Warenkorb ein Jahr später 103 € statt 100 €.

Für dein Erspartes bedeutet das: Der Betrag am Konto bleibt gleich, aber du kannst dir damit weniger leisten. Man spricht vom Verlust an Kaufkraft.

Wie stark die Preise zuletzt gestiegen sind

Die Europäische Zentralbank strebt mittelfristig eine Inflation von 2 % an. Die letzten Jahre lagen in Österreich teils deutlich darüber: Laut Statistik Austria betrug die Inflation 2022 8,6 %, 2023 7,8 % und 2024 2,9 %. Über diese drei Jahre zusammen sind die Preise damit um rund 20 % gestiegen. Was davor 100 € gekostet hat, kostete danach etwa 120 €.

Was Inflation aus 10.000 € macht

So viel Kaufkraft bleibt von 10.000 €, die ohne Zinsen am Konto liegen, in heutigem Geld gerechnet:

Vereinfachte Beispielrechnung mit gleichbleibender jährlicher Inflation. Tatsächliche Inflationsraten schwanken von Jahr zu Jahr.

Eine einfache Faustregel ist die 72er-Regel: 72 geteilt durch die Inflationsrate ergibt grob die Jahre, in denen sich die Preise verdoppeln. Bei 3 % sind das etwa 24 Jahre.

Der Realzins: Worauf es wirklich ankommt

Ob dein Geld wächst oder schrumpft, entscheidet nicht der Zinssatz allein, sondern der Realzins: Zinsen nach Steuern minus Inflation. Zinsen am Sparkonto werden in Österreich mit 25 % KESt besteuert. Bekommst du 1 % Zinsen, bleiben 0,75 %. Bei 3 % Inflation liegt dein Realzins damit bei rund −2,25 % pro Jahr.

Welche Anlagen gegen Inflation helfen können

Keine Anlage schützt garantiert vor Inflation. Die Möglichkeiten im Überblick:

• Sparkonto und Tagesgeld: sicher und jederzeit verfügbar, über die Einlagensicherung bis 100.000 € pro Person und Bank geschützt. Ideal für den Notgroschen, langfristig aber meist mit negativem Realzins.
• Aktien und Aktien-ETFs: Du bist an Unternehmen beteiligt, die steigende Preise oft an ihre Kunden weitergeben können. Über lange Zeiträume lagen breit gestreute Aktienanlagen in der Vergangenheit meist über der Inflation. Dafür schwankt ihr Wert, zwischendurch auch stark.
• Immobilien: Ein klassischer Sachwert, Mieten sind oft an den VPI gebunden. Dafür brauchst du viel Kapital, und es fallen Kaufnebenkosten und Instandhaltung an.
• Gold: Gilt als Krisenschutz und ist bei physischem Gold in Österreich nach einem Jahr Behaltedauer steuerfrei. Gold bringt aber keine Zinsen oder Dividenden, und der Preis schwankt deutlich.

Für die meisten Menschen funktioniert eine einfache Aufteilung am besten: eine Reserve am Sparkonto für Unvorhergesehenes und einen langfristigen Sparplan für alles, was du viele Jahre nicht brauchst.

Inflation betrifft auch deine Versicherungen

Steigende Preise wirken sich auch auf deine Absicherung aus. Ist die Versicherungssumme deiner Haushaltsversicherung seit Jahren gleich, reicht sie im Schadensfall womöglich nicht mehr für den Neuwert deiner Einrichtung. Achte deshalb darauf, dass Verträge eine Wertanpassung (Indexierung) haben, und prüfe die Summen regelmäßig. Mehr dazu liest du im Ratgeber zur Unterversicherung.

Häufige Fragen

Ist Geld am Sparbuch trotzdem sicher?

Ja, der Betrag ist über die Einlagensicherung geschützt. Sicher ist aber nur der Nominalwert, nicht die Kaufkraft. Für die Reserve ist das in Ordnung, für Geld, das du 10 Jahre oder länger nicht brauchst, eher nicht.

Soll ich wegen der Inflation alles investieren?

Nein. Zuerst kommt ein Notgroschen von etwa drei bis sechs Monatsausgaben. Erst Geld, das du langfristig nicht brauchst, gehört in schwankende Anlagen wie ETFs.

Wie viel Inflation sollte ich für meine Planung annehmen?

Für lange Zeiträume rechnen viele mit 2 bis 3 % pro Jahr. Mit dem Inflationsrechner kannst du verschiedene Werte selbst ausprobieren.